2.5万亿资管巨头首席投资官将正式退休

来源：地产资管界

近日，据地产资管界获悉，现年57岁、现任凯雷企业私募股权业务首席投资官Peter Clare将于2023年4月30日正式“退休”，而其凯雷投资集团董事会成员的身份，将立即卸任。

据悉，2017年，凯雷三位核心创始人开始退居二线，并任命李揆晟与Glenn Youngkin共同担任CEO；2018年，Peter J. Clare与Conway一起成为联合首席投资官，并与李揆晟与Glenn Youngkin一同加入凯雷投资集团董事会。李揆晟于2022年8月离职。

值得一提的是，凯雷投资近期已任命Harvey Schwartz为凯雷新任首席执行官和董事会成员，Peter Clare的退休或许是给新任命的首席执行官进行让路。

发展势头已落后黑石等同行

资料显示，凯雷集团是一家全球性私募股权、另类资产管理和金融服务公司，管理着3690亿美元（2.5万亿人民币）的资产，旗下有120只基金和133只母基金。该公司于1987年在美国华盛顿特区创立，专门从事私募股权、实物资产和私人信贷，是世界上最大的巨型基金之一。

自2012年上市以来，凯雷发展势头远不如黑石、KKR、阿波罗全球资管等竞争对手，转型一直是凯雷发展战略的关键词。再叠加2022年以来复杂的市场环境，凯雷当下正需要一位精力充沛、经验丰富的改革者。

横向比较。2012年上市以来的十余年，凯雷的市值仅增长了3倍；而同期KKR的市值增长了5倍，黑石的市值更是增长了10倍。同为美国最老牌的PE巨头之一，凯雷与竞争对手们的差距在不断拉大。

推究凯雷落后的原因，分析公认的结论是凯雷在业务多元化方面的进展远远不如竞争对手。众所周知，黑石的不动产业务已经成为超越私募股权的第一大业务，带来了巨额的AUM（资产管理规模）和管理费收入。KKR近年来也在发力不动产和基础设施投资，其信贷业务、对冲基金业务也做得有声有色。而凯雷一直高度依赖传统的私募股权业务，这让其扩张速度远远落后了。截至2022年三季度末，凯雷的AUM为3690亿美元，而KKR和黑石分别为4960亿美元、9509亿美元。

掘金国内不动产市场

凯雷从2004年开始投资中国房地产。

2007年，香港市场掀起一波内房股上市潮，在香港市场整体向好背景下，凯雷选择投资佳兆业，然而不期而至的2008年金融危机正在酝酿难以预料的风暴。最终佳兆业成功上市。

凯雷与中国本土开发商进行合作，投资方式包括土地开发和存量改造。较为典型的案例是位于上海新天地板块核心区域的济南路8号。2008年，凯雷以近13亿元的价格购得此项目，在后续一年多的时间里对该项目进行提升改造（包括更换外立面、机电设备、内饰装修及配置家具家电等方面）并引进喜达屋旗下的Baccarat品牌为该项目提供物业管理，从而将其变成高档住宅，最后以整体股权转让的形式实现退出。

随着房地产调控政策逐渐收紧、土地出让价格上涨，国内房企竞争格局加剧，凯雷在这此轮经济周期里则选择谨慎。此后，在消费利好政策的积极推动下，商办物业崛起，特别是一线城市对办公楼的需求增长迅速，凯雷瞄准机遇，转向商业办公。

互联网电商如火如荼之际，凯雷又是作为国内第一批机构投资人“押注”物流地产：2013年8月与物流仓储开发商宇培合作，包括收购其五个已建成的仓储项目49%股权，以及对在建12个仓储开发项目投入占比49%的股权投资。在这一项目上，凯雷主导了项目选址建造标准、退出等重大决策，还引入了其他组合公司如安能物流作为仓储项目的租户。

2016年7月15日，宇培成功在香港交易所完成上市，凯雷实现退出。